故事发生在一九三七年秋天上海。上海滩的著名电影演员李梦露突然在包住的百老汇大饭店坠楼而亡，引起轩然大波。各界议论纷纷，官方结论是自杀。上海著名侦探罗桑天经过现场勘查，认为李梦露坠楼下身出血，怀疑李梦露怀孕。与此同时，民国李梦露家被盗，失踪的病例以及家周围发现的婴儿的裤子，使罗桑天坚定李梦露怀孕的事实。也确信一个有着身孕并且连孩子衣服都已经置办了的女人是绝对不会自杀的。

一位收藏家在无意之中获得了原属于布达拉宫的圣物巴布金瓶，布达拉宫派出了喇嘛旺拉（元彪饰），让他前往香港和收藏家接头，带回圣物。哪知道圣物重出江湖的消息不胫而走，传到了红教领袖罗桑的耳中，邪恶的罗桑企图

这是一九三七年的早春，在苏州，国民党政府处决了江苏省政府副主席赵国章，赵国章因为挪用政府十五万美金被判处死刑。监斩官叫赵国章留下遗言，赵国章在临死前已经不省人事了，但是他念念有词地说出了一个女人的名字，这个女人的名字就叫李梦露。